|
-
De AEX is ook vandaag verder gestegen binnen de stijgende
wig tt' en ik begin me naarmate een daling langer uitblijft
vanzelfsprekend af te vragen of mijn analyse dat het op grond
van dit patroon tot een voortzetting van de daling moet komen
wel de juiste is. Ik wil daarom een nieuwe invalshoek inbrengen
waarbij ik gebruik maak van de lengte van het patroon om te
proberen te voorspellen wanneer de index uit het patroon kan
breken. Als die uitbraak dan uitblijft kan ik er in de analyse
mijn voordeel mee doen. Bij dit type patronen, verwant aan de
driehoek, vindt een uitbraak vaak op 2/3 van het hele patroon
plaats. Trek ik de lijnen door, meet ik de afstand van de start
op 16 augustus tot het punt waarop ze bij elkaar komen en neem
ik daar 2/3 van, dan kom ik rond 30 augustus uit. De neerwaartse
uitbraak uit het patroon zou morgen of maandag plaats kunnen
hebben, dat kun je niet op een dag nauwkeurig zeggen.
-
Natuurlijk ben ik niet zeker van zo'n
neerwaartse uitbraak tot hij daadwerkelijk heeft plaats gehad.
De index is vandaag namelijk het 38,2% Fibonacci
niveau voorbij gestreefd en dat maakt een voortzetting naar het
50% niveau op 328 mogelijk. De index zou daarvoor door de lijn t'
moeten breken. Het is een kwestie van afwegen van het ene tegen
het andere patroon, maar ik moet op grond van de Fibonacci
theorie de kans op een opwaartse uitbraak niet uitsluiten. Zou
de index inderdaad verder naar boven gaan, dan komen we rond 326
het 50daags gemiddelde (EMA50,
magenta stippellijn) tegen dat weerstand vormt.
-
Alles staat of valt echter met wat de
Amerikaanse beurzen doen, laat ik dat uitleggen. Kijkt u naar de
laatste drie candles dan ziet u dat er bij alle drie sprake is
van een klein lichaam. Opening en slot lagen voor alle drie de
candles dicht bij elkaar, de Nederlandse beurshandel kwam
overdag dus niet verder dan de winst consolideren die ze vanuit
de Verenigde Staten werd aangereikt. We probeerden het wel naar
boven en naar beneden, maar kwamen per saldo steeds weer uit
rond de waarde waarmee we de dag begonnen. Drie doji's
achter elkaar zie je niet vaak. Een doji houdt in feite een
gebrek aan richting en twijfel in, kopers en verkopers zijn aan
elkaar gewaagd. Wij stegen de afgelopen dagen ondanks deze
twijfel vanwege het feit dat onze openingen door de positieve
prestatie van de VS iedere dag hoger lagen. Is dat onze
verdienste? Nee, dat is de verdienste van de Amerikaanse
beurzen. Het startsein van de definitieve beweging uit de wig
zal, of dat nu naar boven of naar beneden is, vanuit de VS
worden gegeven. Het is de moeite waard om als u daartoe in de
gelegenheid bent morgen om 14.30u en 15.50u achter uw computer
te zitten, de cijfers die dan uit de VS komen kunnen de
beslissing brengen. Wellicht dat onze handel dan ook weer een
eigen beoordeling gaat maken in plaats van hoger openen om de
rest van de dag zijwaarts te bewegen.
-
Een andere benadering van de stijgende wig is
het tellen van het aantal raakpunten, het is namelijk zo dat een
koers binnen een wig vaak vijf keer van de ene naar de andere
kant gaat om vervolgens de zesde keer uit het patroon te breken.
We hebben die vijf bewegingen van de ene naar de andere kant
achter de rug. Het zal u wellicht opvallen dat ik bij de punten
2 en 4 twee raakpunten als één heb geteld, dat heb ik gedaan
omdat ik van volledige bewegingen van lijn t naar t' en
omgekeerd uit ga. Daar waar de index zonder de overkant te
bereiken terug kwam bij lijn t' heb ik dat daarom als één punt
gerekend. De neerwaartse uitbraak uit het patroon zou volgens
deze telling morgen plaats kunnen vinden. We zouden natuurlijk
wel net als bij punt 2 en 4 de lijn t nog een keer aan kunnen
tikken, bijvoorbeeld door een goede opening volgend op een
eventueel sterk slot in de VS.
-
We zouden dan meteen het gap
dat links in de grafiek staat helemaal kunnen sluiten door naar
de zwarte stippellijn op 325,6 te gaan. Dat is niet noodzakelijk
voor het gap hoor, ook een deels gesloten gap geldt als geheel
gesloten zodat we er later niet meer terug hoeven te komen.
-
Niet onbelangrijk in deze grafiek is de divergentie,
het uiteenlopen van koers en de indicator onder de grafiek. Het MACD
histogram heeft een top onder de rode stippellijn gemaakt
die ik door de vorige top van deze indicator heb getrokken. De
index is in die periode wel op een hoger niveau gekomen, de
indicator bevestigt de stijging dus niet. Het is een teken aan
de wand, de top is al bereikt of zal snel bereikt worden. Ook
dit pleit voor een daling.
-
Amsterdam deelt dat echter niet met me, de beurs
houdt het patroon van hogere bodems gevolgd door hogere toppen
goed vast. Daarmee is het vizier nog altijd naar boven gericht.
De laatste hogere bodem ligt bij punt 1 waar de markt met een hammer
liet zien het welletjes te vinden met de daling. We zullen
allereerst onder dit punt en eigenlijk ook onder 323 moeten
komen voordat we überhaupt na kunnen denken over een daling
naar of onder de lijn t. De steun bij 323 is de belangrijkste,
zolang we daarboven blijven stelt de markt zich nog steeds met
succes teweer tegen een daling.
Resumerend: De Amsterdam
Exchanges Index, zoals onze beursgraadmeter voluit heet, is vandaag
wederom met een doji naar boven gesprongen en op deze manier nog
steeds binnen de stijgende wig gebleven. De beurshandel beperkte
zich net als de voorgaande twee dagen tot het consolideren van de
winst, het spel wordt eigenlijk in de Verenigde Staten gemaakt. De
voortdurende stijgingen in de VS en de daaruit voortvloeiende
stijgingen binnen de wig dwingen me een opwaartse uitbraak uit het
patroon niet uit te sluiten. Ook het gegeven dat we het 38,2%
Fibonacci niveau zijn gepasseerd wijst op een mogelijke stijging
naar 328 of hoger. Zolang het patroon van hogere toppen en bodems in
de 15min grafiek ongeschonden is hou ik daarom die mogelijkheid
open, dat is het geval zolang de index boven 323 noteert. Blijft het
feit dat een stijgende wig over het algemeen leidt tot een daling.
Komt de index onder 323 dan volgt een aanval op de lijn t en zowel
de telling in de uurgrafiek als de berekening van het uitbraakmoment
in de daggrafiek tonen dat een neerwaartse uitbraak morgen qua
timing heel goed mogelijk is. Het hangt waarschijnlijk af van de
cijfers over de Amerikaanse economie die morgen bekend worden
gemaakt of we daadwerkelijk de neerwaartse beweging gaan zien
waarmee een stijgende wig normaliter wordt afgerond.
En dan nog dit.... Als
je grafieken analyseert dan is het van belang dit vanuit een zo
neutraal mogelijke houding te doen. Je stelt jezelf als het ware als
toeschouwer langs de kant op zonder dat je voorkeur hebt voor een
stijging of een daling. Doordat ik dat op deze site iedere dag
opnieuw probeer te doen weet ik uit ervaring dat dit niet
gemakkelijk is. Zeker als ik een positie heb is het lastig die niet
door te laten klinken in de analyse, ik ben tenslotte ook maar een
mens. Ook als ik op grond van een patroon, zoals bijvoorbeeld de
stijgende wig van de laatste dagen, een bepaalde verwachting heb die
maar niet uitkomt heb ik de neiging me vast te zetten in die mening
en ook dat is niet goed. Er is een trucje voor dat ik wel eens
toepas, misschien hebt u daar ook wat aan. U heeft tenslotte
hetzelfde probleem als u met een positie op verlies staat en u moet
-als u dat niet vooraf hebt gedaan- bepalen op welk punt u verlies
gaat nemen. Het helpt om u dan te verplaatsen in de gedachten van
iemand die een tegengestelde positie heeft en argumenten te zoeken
om die positie van de ander te onderbouwen. Met andere woorden, u
gaat bewust op zoek naar zaken die uw ongelijk kunnen bewijzen en
geeft die weloverwogen een plaats in uw analyse. Het is pijnlijk als
u die ook vindt, want dan staat u voor de keus er op te handelen of
niet. Toch bent u erbij gebaat, want de enige goede analyse is een
ongekleurde analyse en alleen dat levert u geld op. -Ad-
Naar boven
|
