ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • De beursweek is afgelopen waardoor in de weekgrafiek weer een candle afgerond is, reden om vandaag -net zoals elke vrijdagavond- met de weekgrafiek te beginnen. Laat ik om te beginnen recapituleren wat we vorige week in deze grafiek zagen. We zagen dat de index de bovenkant van kanaal gg' had bereikt en onder divergentie tussen index en MACD histogram op het 38,2% Fibonacci niveau met een dark cloud cover een top had gezet, dit alles wees toen (zoals u via de historie nog kunt lezen) op een daling. Die daling is er deze week ook gekomen en hierdoor is de top als zodanig bevestigd. Het betekent dat er gebaseerd op deze grafiek waarschijnlijk een voortzetting naar beneden zal gaan volgen.

  • De algehele stijgende trend is door de twee laatste rode candles natuurlijk niet aangetast, zolang we binnen het kanaal zijn moeten we op de lange termijn nog steeds van een voortzetting naar boven uit gaan. Dit neemt niet weg dat de index bijvoorbeeld nog naar de onderkant van het kanaal zou kunnen gaan dalen.

  • Er zijn drie bedenkingen tegen een daling naar de onderkant van het kanaal op te werpen, waarvan de eerste is dat op hogere koersniveaus de gaps 396,4-397,4 en 401,5-405 nog open staan. Daar dit soort koershiaten meestal achteraf nog worden gesloten moeten we rekening houden met de mogelijkheid dat de markt nog naar 405 zal proberen te stijgen. 

  • Een tweede opmerking is dat de index zich niets heeft aangetrokken van het verkoopsignaal dat gisteren ontstond toen de index onder de steun op 393 daalde en vandaag weer boven die waarde steeg.

  • De derde kanttekening is dat we de stippellijn h die ik midden in het kanaal gg' tekende niet bereikten, de markt herwon nog voordat we die lijn bereikten haar optimisme.

  • Het ziet er dus naar uit dat de markt wil gaan proberen een of beide gaps te sluiten. De magenta stippellijn, het 50daags exponentieel gemiddelde EMA50, zou daarbij vanzelfsprekend nog voor weerstand kunnen zorgen en een verdere stijging kunnen voorkomen.

  • Voor wat de Bollinger Bands betreft zou de index weer naar ongeveer 398 kunnen gaan. De index is namelijk opgeveerd van de onderste band die dus als steun diende en zou nu naar de middellijn kunnen stijgen.

  • Een stijging naar 398 zou in ieder geval betekenen dat het gap dat op 12 oktober ontstond gesloten zou kunnen worden.

  • We zijn door de doorbraak door lijn e die volgde op de bekendmaking van de Amerikaanse consumenten prijsindex, met een herstelbeweging gestart en ik volg die zoals u van me gewend bent met Fibonacci lijnen. Het 23,6% niveau vormde vanmiddag een barrière waar de index niet overheen wist te komen. Er ontstonden twee inverted hammers oftewel omgekeerde hamers die de weerstand bevestigen en het onzeker maken of we hoger zullen weten te komen.

  • Het koersverloop in de kwartiergrafiek toont echter de voorbereidende bewegingen voor een stijging, de beurs heeft zich opgemaakt om maandag verder te stijgen. Lijn e en de stippellijn op 393 werden doorbroken en bij de daaropvolgende daling werden beide lijnen niet meer bereikt. We noemen dit een test en het vormt normaliter de opzet voor een vervolg van de stijging. De plannen van de beleggers zijn dus duidelijk, of zij maandag deze plannen werkelijkheid kunnen laten worden zal van de Amerikaanse bewegingen van vanavond en van eventueel nieuws afhangen. Philips komt maandag voorbeurs met cijfers die ongetwijfeld ook zwaar zullen wegen.

  • Maandag ligt mijn aandacht bij de grenzen 395 en 393. Een daling onder 393 betekent dat we onder het 23,6% niveau in de uurgrafiek blijven en mogelijk alsnog verder dalen, een stijging boven 395 houdt in dat we naar het gap tussen 396,4 en 397,4 gaan om te proberen dat te sluiten.

Resumerend: 

Het toppatroon dat vorige week op het 38,2% Fibonacci niveau in de weekgrafiek ontstond is deze week bevestigd, we hebben dus te maken met een duidelijke top. Dit maakt voor de komende weken in principe een daling naar de onderkant van het kanaal gg' mogelijk, maar daar schijnen beleggers anders over te denken. Die herwonnen vandaag hun kooplust en brachten de index weer boven 393 en de dalende lijn e, waarmee de dalende beweging werd beëindigd en een herstelbeweging startte. Die herstelbeweging zou kunnen leiden tot het sluiten van twee gaps die deze maand nog open gebleven zijn, maar dan zou de index naar 405 moeten gaan stijgen. Zover wil ik op dit moment nog niet gaan, als er een verder herstel komt ontmoeten we sowieso rond 398 weerstand van de middellijn van de Bollinger Bands en dat zou dan mijn eerste richtpunt zijn. De beurs heeft met de vorming van een hogere bodem boven 393 in ieder geval al een voorschot op die stijging genomen. Helemaal zeker is de stijging vanwege twee inverted hammers op het 23,6% Fibonacci niveau in de uurgrafiek overigens niet, pas als we boven 395 weten te komen kunnen we verder naar boven. Komen we door wat voor oorzaak dan ook weer onder 393 dan kunnen we de daling weer voortzetten waarbij lijn h rond 389 in de daggrafiek mijn eerste mikpunt zou worden.

En dan nog dit....

Vertrouwen consument VS herstelt niet, Recorddaling voor industriële productie VS, Detailhandelsverkopen VS lager dan verwacht, Bedrijfsvoorraden VS stijgen, Olieproductie VS laagste sinds 1943 en Consumentenprijzen VS hoger dan verwacht, dit is een selectie uit de artikelen die vandaag op de site van de Financiële Telegraaf verschenen. Al bij het lezen van deze koppen zal eenieder zich realiseren dat het bepaald niet goed gaat met de Amerikaanse economie, je ziet maar zelden een opeenhoping van zoveel negatief nieuws. Er was welgeteld één element waarover de beurs blij kon zijn, dat was namelijk dat de consumentenprijzen (CPI) als voedsel en energie worden uitgezonderd (de zogenaamde core CPI) maar met 0,1% zijn gestegen terwijl 0,2% was verwacht. Voor het overige was al het nieuws negatief. Je mag je dan nog afvragen hoe positief het nieuws van de lage core CPI dan wel is, de Amerikaanse consument zal de extra dollars die hij aan benzine uitgeeft niet meer aan andere producten besteden. Gisteren zagen we in de VS al een recordstijging van de importprijzen (Recordstijging importprijzen VS) en een vergroting van het tekort op de handelsbalans (Tekort handelsbalans van de VS iets groter), een teken dat de financiële situatie van de VS steeds verder uit de hand loopt. Wat doen de Amerikaanse beurzen? Die stonden op het moment waarop ik dit schreef (19.00u) in ieder geval nog positief waaruit blijkt dat de belegger bovenstaande gegevens dus gewoon naast zich neer wist te leggen. Ik begin steeds meer te geloven in betrokkenheid van de Amerikaanse overheid bij dit soort onrealistische stijgingen daar deze immers op geen enkele andere manier dan door ingrijpen van buitenaf te verklaren zijn. -Ad-

Naar boven