ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • De candle van vandaag staat een stuk onder zijn voorganger en dat wekt in eerste instantie de indruk dat we met een gap te maken hebben dat nog gevuld moet worden. Dat is echter in mijn ogen niet het geval omdat de bovenkant van de candle boven de onderkant van die van eergisteren is gekomen en de candle daarmee niet afgescheiden staat van de voorgaande beweging. Candles overlappen elkaar nu eenmaal niet altijd, ik hou daarom geen rekening met overbrugging van de opening tussen de candle van gisteren en die van vandaag.

  • We staan op een belangrijke positie, namelijk exact op het 50daags gemiddelde EMA50. Deze lila stippellijn gaf ons al eerder steun en deed dat vandaag weer. Vanuit deze optiek bestaat daarom de kans dat we morgen opnieuw op gaan veren.

  • De vorm van de candle van vandaag is evenwel net als die van gisteren niet positief te noemen, het was opnieuw een inverted hammer. Opnieuw heeft de beurs na de opening geprobeerd een herstel tot stand te brengen, naar ik vermoed omdat handelaren morgen belang bij een expiratie boven 370 hebben, maar dat is net als gisteren mislukt. De koers kwam aan het eind van de dag weer in de buurt van de opening uit waardoor een candle ontstond met het lichaam aan de onderkant.

  • De Bollinger Bands zijn eveneens negatief, zij geven namelijk aan dat een voortzetting van de daling waarschijnlijk is. De index is namelijk onder de middellijn van de banden terecht gekomen en dat maakt een voortzetting naar de onderste band aannemelijk.

  • Let verder eens op hoe smal de band wordt, dat houdt in dat we aan de vooravond staan van een flinke beweging. Het is moeilijk te zeggen in welke richting die beweging zich zal ontwikkelen, maar de kans op een neerwaartse schuiver is het grootst zolang we ons in de onderste band bevinden.

  • In de uurgrafiek is verder nog steeds een dalende trend te zien. Gisteren hadden we alleen nog lijn o als begeleidende lijn, vandaag is daar de lijn q bijgekomen. De lijnen vormen samen het dalend trendkanaal oq.

  • We hebben vandaag binnen dat trendkanaal een lagere top gemaakt en dat is een negatieve ontwikkeling daar het inmiddels al de derde lagere top is. Bovendien stelde de ontwikkeling me in staat naast lijn o nog een steilere weerstandslijn te tekenen, de lijn s.

  • Het enige dat ons nog van een neerwaartse beweging weerhoudt is het 61,8% Fibonacci niveau. We vonden daar vandaag twee maal steun, proberen we de steun een derde maal dan zakken we er waarschijnlijk doorheen. Als dat gebeurt ligt een daling naar 365,2 voor de hand, in de daggrafiek betekent dat een daling naar de blauwe stippellijn waar we op 4 april ternauwernood boven wisten te sluiten.

  • Het spreekt voor zich dat de trend zolang we ons onder lijn s bevinden naar beneden is gericht. Die lijn ligt morgen bij opening op 369,7 en dat is morgen dus de eerste waarde die ik in mijn hoofd heb. Komen we boven lijn s dan maakt de handel nog een kans op een expiratie boven 370 en kunnen we naar lijn o.

  • De tweede waarde die ik in mijn hoofd wil houden is die van de stippellijn rond 368,5. Komen we onder die waarde dan zijn we tevens onder het 61,8% Fibonacci niveau in de uurgrafiek en gaan we naar 365,2. Lijn q kan dan ook nog een rol spelen, maar dat is niet zeker.

Resumerend:  

De kans op een daling is vandaag erg groot geworden, tel alle 'bewijzen' maar eens bij elkaar op. We hebben een tweede inverted hammer in de daggrafiek, een daling onder de middellijn van de Bollinger Bands en en dalend kanaal met daarbinnen een nog steiler dalende weerstandslijn. Dat alles moet welhaast tot een daling leiden. Het hangt natuurlijk af van de bewegingen van de Amerikaanse beurzen, die strijden terwijl ik dit rond zes uur schrijf met belangrijke steunniveaus. Verder hangt het samen met de expiratie, de manier waarop de beurs vandaag ondanks de Amerikaanse daling van gisteren naar boven ging doet me vermoeden dat men de markt graag boven 370 zou willen zien expireren. Daarom hou ik morgen in eerste instantie de lijn s op 369,7 in de gaten, komen we boven die lijn dan kunnen we alsnog boven 370 terecht komen en bijvoorbeeld naar lijn o gaan. Blijven we onder 369,7 en komen we onder 368,5 dan gaan we om te beginnen naar lijn q, maar is 365,2 mijn koersdoel.

En dan nog dit....

Vandaag werd bekend dat de Amerikaanse bedrijfsvoorraden opnieuw zijn toegenomen en dat is een ontwikkeling die we in de gaten moeten houden. Stijgende voorraden kunnen veroorzaakt worden doordat bedrijven een grotere vraag zien voor hun producten en daar met de productie al vast op vooruit lopen, maar kunnen ook ontstaan door een teruglopende vraag waar zij niet op geanticipeerd hebben. Als de voorraden sneller toenemen dan de verkopen ontstaat een overschot aan goederen en bedrijven zijn dan op een gegeven moment genoodzaakt hun prijzen te verlagen. Je zult het kunnen afmeten aan hun resultaten, de winstmarges zullen op een gegeven moment kleiner worden. Schrijf deze toename van de bedrijfsvoorraden dus op een kladje en kijk over enige tijd wat er met de Amerikaanse prijzen en resultaten gebeurt. Als de prijzen uitgedrukt in de Consumer Price Index dalen en de kwartaalresultaten van de bedrijven afnemen dan vormt dat een teken dat de groei van de Amerikaanse economie afneemt. Blijven de prijzen en de omzet toenemen dan duidt dat juist op een toename van de vraag en was de toename van de bedrijfsvoorraden van de laatste maanden dus terecht. -Ad-

Naar boven