ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • We zijn vandaag het nog niet gesloten gap tussen de zwarte stippellijnen op 401,5 en 405 in gegaan en dat maakt de kans dat we het gap door middel van een stijging naar 405 gaan sluiten groot. 

  • Het 76,4% Fibonacci niveau op 402,9 is het enige niveau dat nog roet in het eten kan gooien. Hoewel we er gedurende de dag boven zijn geweest eindigden we er met het slot van 402,8 net onder en het niveau is daardoor nog niet gebroken. Dit Fibonacci percentage speelt bij een correctie over het algemeen geen rol, alleen bij zijwaartse bewegingen komt het nog wel eens voor dat het een correctie keert. De beweging vanaf augustus is wel te zien als een grote zijwaartse beweging, daarom let ik er dit keer op.

  • Stijgen we boven 402,9 en weten we daar ook boven te blijven dan vormt de bovenkant van het gap van 6 oktober op 405 weerstand. Het zou net als het 76,4% niveau een verdere opwaartse beweging nog verhinderen. Zouden we boven 405 weten te komen dan ligt een stijging naar 408,9 voor de hand.

  • De beweging binnen de Bollinger Bands voldoet aan de voorwaarden van een beginnende stijgende trend. Middellijn en bovenlijn beginnen te stijgen en de index zit tegen de bovenlijn aangeplakt, hetgeen het mogelijk maakt dat beiden gezamenlijk naar boven gaan bewegen.

  • Ik ben tegenwoordig niet meer zo geporteerd van het tekenen van trendlijnen. Vandaag tekende ik de lijn s die samen met de lijn s' een langgerekte stijgende wig vormt. Dit is een patroon dat over het algemeen -althans in het verleden- tot een daling leidt. Toen de index echter onder lijn s kwam had dat geen negatieve gevolgen, de stippellijn op 401,5 ving de boel op en de index veerde weer op waardoor het verkoopsignaal dat voortvloeide uit de daling onder lijn s teniet werd gedaan. Het is een tendens van de laatste jaren dat dalingen onder stijgende trendlijnen geen negatieve implicatie meer hebben, maar kopers ertoe brengen een extra stapje voor de index te doen. Het heeft de technische analyse en dan met name het deel dat verkoopsignalen betreft veel minder bruikbaar gemaakt. Het heeft er zelfs alles van weg dat er partijen zijn die juist met behulp van technische analyse hun tegenzetten bepalen op het moment dat een daling dreigt.

  • Wat nog wel nuttig blijft is het patroon van hogere toppen en hogere bodems. Zolang iedere stijging ons hoger dan voorheen brengt en iedere daaropvolgende daling op een punt wordt opgevangen dat boven het voorgaande dal lag is er sprake van een stijgende trend. De steun op 401,5 speelt in dit proces een rol daar hier vandaag een hogere bodem is ontstaan.

  • Ik schreef in mijn update van 17.00u dat de stijging van 401,5 naar lijn s technisch gesproken een test van de voorgaande doorbraak van de lijn was en dat op grond daarvan normaal gesproken een daling zou zijn gevolgd, zeker omdat we in de uurgrafiek zagen dat lijn s de onderkant van een stijgende wig is. Dit soort redeneringen gaan tegenwoordig echter niet meer op, in vele gevallen wordt de index na een daling als deze weer terug boven de net gebroken steunlijn gebracht. Er wordt door grote partijen bewust op dit soort punten gestuurd.

  • De index is weer terug boven lijn s en het 'gewone' mechanisme met de test dat ik net beschreef zou alleen nog plaats kunnen hebben als we morgen meteen bij opening dalen en vervolgens onder 401,5 komen. Het zou me eerlijk gezegd deugd doen als dat eens zou gaan gebeuren, de technische analyse wordt erg lastig als je bij dalingen onder trendlijnen, lees verkoopsignalen, steeds bedenkingen moet hebben en niet op zijn minst van een kleine daling uit kunt gaan.

Resumerend: 

We zijn vandaag een stukje het gap 401,5-405 in gegaan dat sinds 6 oktober open is gebleven en zouden dat met een stijging naar 405 kunnen gaan sluiten. Theoretisch kan alleen het 76,4% Fibonacci niveau op 402,9 nog roet in het eten gooien. De beurs wil graag naar boven, dat blijkt wel uit de reactie op de daling onder lijn s. Deze daling duurde ondanks het feit dat lijn s de onderkant van een wig is maar heel kort, bovendien volgde op de daaropvolgende test van de lijn geen vervolg van de daling. De eventuele verkoopdruk werd dus effectief bestreden en het verkoopsignaal van zijn kracht ontdaan. Weten we morgen nu boven het slot van vandaag te komen dan keren we definitief terug boven lijn s en gaan we naar 405. Openen we morgen evenwel lager dan volgt alsnog een daling onder 401,5 en gaan we een correctie op de wig ss' uitvoeren.

En dan nog dit....

Op 2 november jongstleden liet ik u zien dat er in de S&P index een wijder wordende driehoek was ontstaan, een teken van grote strijd tussen bulls en bears met de bijbehorende onzekerheid. Op het moment dat een van beide partijen toegeeft volgt meestal een scherpe beweging. De index is naar boven uit de driehoek gebroken, maar daarmee is de strijd niet geëindigd. Net boven de bovenkant van de driehoek woedt een gevecht om de steun van de bovenkant van die driehoek, kopers proberen de graadmeter boven het patroon te houden terwijl er gezien de moeizame stijging verkoopdruk is. Weet de index toch boven de driehoek te blijven dan kan zij oplopen naar 1245, maar er is daarvoor wel een stevige impuls nodig om de beurs uit de huidige impasse te halen. Zou de S&P500 de komende dagen terug in de driehoek komen dan is de kans op een beweging naar de onderkant van het patroon groot, waarmee de uitslagen naar boven en beneden en daarmee de instabiliteit van de markt steeds groter zouden worden. De strijd nadert zijn climax.

Dan nog een agendapunt: De site zal van donderdagochtend 10 november tot en met maandagavond 14 november niet ververst worden, ik gun mezelf na de perikelen van de afgelopen tijd een korte vakantie. U zult het dus een paar dagen zonder me moeten doen, dinsdagochtend 15 november ga ik dan weer aan de slag. -Ad-

Naar boven