ADN Beursanalyse

| home | werkwijze | aex aandelen | amx aandelen | agenda | begrippen | historie | |

  • Vandaag ziet u een daggrafiek zonder de verticale stippellijnen die normaalgesproken door het begin van iedere maand lopen, dit om de candle van vandaag goed zichtbaar te maken. Het is namelijk een candle waarvan de vorm belangrijk is voor de analyse, namelijk een gravestone doji. De naam klinkt onheilspellend en dat is niet ten onrechte. De index is boven het slot van vrijdag geopend, is vervolgens gestegen en is uiteindelijk weer dicht bij het openingsniveau gesloten. Het komt er dus op neer dat de markt geprobeerd heeft een stijging tot stand te brengen en dat lukte gedurende de dag ook, maar op het moment dat het er op aan kwam -het slot van de handel- was de winst geheel weggesmolten. Het patroon is het krachtigst als het volgt op een stijgende trend, maar ook op dit punt kunnen we het niet negeren omdat het op één dag een duidelijke omslag toont van een markt waarin de kopers het voor het zeggen hebben naar een markt waarin de verkopers uiteindelijk het heft overnamen.

  • Daar komt bij dat we bijna bij het 200daags exponentieel voortschrijdend gemiddelde (klik hier voor uitleg: EMA200) waren, dat is de horizontaal lopende rode stippellijn. Die stippellijn zal nu we eronder zijn als weerstand dienen, willen we de trend weer positief draaien dan zullen we door deze stippellijn heen moeten breken. Dat we bij de eerste poging meteen een gravestone doji maken pleit niet voor de kracht van de markt.

  • Wat evenmin pleit voor kracht is het gegeven dat we er niet in geslaagd zijn naar boven uit het kanaal xx' te breken dat ik voor de gelegenheid uit de uurgrafiek van vorige week overgenomen heb. We zien direct bij de uurgrafiek nog wat beter wat er vandaag met betrekking tot dit kanaal is gebeurd, eerst gaan we zoals gebruikelijk naar de Bollinger Bands.

  • In deze grafiek hebben we ons doordat we met de candle van vandaag niet meer tegen de onderste band aan liggen in principe de kans geschapen om naar de middellijn te gaan. Dat we de kans hebben wil echter niet zeggen dat dit ook daadwerkelijk gaat gebeuren. Kijkt u ter vergelijking maar eens naar de stijgende periode in de maand februari waarin de index los kwam van de bovenste band, maar desondanks verder steeg. Net als destijds de trend opwaarts gericht was doordat de koersen stegen en zowel middellijn als bovenste lijn stegen is nu de trend neerwaarts gericht vanwege het feit dat de index per saldo in een dalende beweging zit tussen twee lijnen die beiden dalen. De index kan eerdaags naar de middellijn gaan net zoals in februari op een gegeven moment gebeurde, maar dat hoeft niet persé binnenkort te gebeuren.

  • Leek het er in de daggrafiek nog op dat de index niet boven lijn x' was geweest, in de uurgrafiek zien we dat het anders is. We zijn namelijk wél enige tijd boven de lijn geweest, maar kwamen er met de laatste candle weer onder. De uitbraak uit het kanaal xx' is hierdoor een valse uitbraak en dat maakt het beeld in wezen nog wat negatiever als het zou zijn geweest wanneer we gewoon in het kanaal waren gebleven. Na een valse uitbraak volgt namelijk vaak een beweging de andere kant op en dat houdt een vergroting van de kans op de voortzetting van de daling in.

  • Daar komt nog bij dat vele kopers van vandaag gezien de snelheid van dalen aan het eind van de handel -waarin ook nog de slotveiling vervat was waarin velen niet meer kunnen handelen- wellicht nog geen kans of reden hebben gezien om afstand te doen van hun aankoop. In ieder geval bleken zij te optimistisch en werden door de markt teruggefloten. De enige hoop die hen nog rest is dat de Amerikaanse beurzen vanavond herstel tonen. Dat is overigens niet uitgesloten, Amerikanen kunnen immers bij de minste aanleiding bewonderenswaardig optimistisch zijn. Het glas is bij hen altijd half vol waar het bij ons half leeg is. Vorige week kregen ze negatieve en vandaag tegengestelde berichten, maar alleen al de hoop dat Greenspan morgen weer positieve dingen zou kunnen zeggen kan vanavond nog wonderen doen voor de koersen.

Resumerend:  

De kopers die speculeerden op een uitbraak van de AEX index en die index daartoe in de loop van de dag naar boven brachten kregen aan het eind van de handel het lid op de neus toen de AEX in drie rode candles vanaf 17.00u ineens snel daalde, waardoor in de daggrafiek een negatieve gravestone doji ontstond. De graadmeter kwam weer terug in het kanaal xx' en de uitbraak werd een valse uitbraak, waardoor we rekening moeten houden met de voortzetting van de daling. Een eerste koersdoel daarvoor is gemakkelijk te geven, dat is namelijk het 50% Fibonacci niveau op 344 in de daggrafiek waar ik al enkele dagen in mijn analyses over spreek en een eventueel tweede richtpunt het 61,8% niveau op 335. Dit natuurlijk alleen onder de conditie dat de AEX in het kanaal xx' blijft en om te beginnen onder 346 terecht komt. Komen we morgen opnieuw boven lijn x' dan zal ik dit moeten herzien, zeker als we boven 351 weten te komen. Daar ziet het op dit moment echter niet naar uit.

En dan nog dit....

Technische analyse -het analyseren van grafieken zoals ik dat op deze site doe- is geen zaligmakende methode om in de toekomst te kijken, ik heb dat al vaker gezegd. Je bent altijd afhankelijk van geruchten, nieuwsberichten en nieuw cijfermateriaal dat de ronde doet. De grafiek van Versatel, in het nieuws vanwege interesse van Belgacom voor het bedrijf, illustreert dit goed.

De koers van het aandeel sprong door het nieuws letterlijk omhoog en maakte in twee dagen de gehele daling van dit jaar goed. Waar dit eindigt is moeilijk te zeggen, maar de weerstand rond €2,40 zal hier zeker een rol in spelen. Er zal door Belgacom natuurlijk een flinke premie worden betaald bovenop de beurskoers van vorige week donderdag, maar daar zit natuurlijk wel een limiet aan die wij niet kennen. Verder zijn er de afgelopen twee beursdagen nog twee gaps ontstaan. Het eerste zorgde voor een doorbraak van lijn a en is daarom een breakaway gap dat niet gesloten hoeft te worden, maar naar het tweede gap gaat de koers mogelijk nog toe om het te sluiten. Dat is overigens geen ijzeren wet, maar een mogelijkheid en dat maakt dat u als u in het bezit bent van Versatel aandelen voor een lastige overweging staat waarin ik u niet kan adviseren. Komt het aandeel eerst bij €2,40 dan zal een en ander afhangen van het gedrag aldaar en kunt u daarop wachten, weet het aandeel boven die waarde te komen dan wordt het sluiten van het gap al iets minder waarschijnlijk doordat dan de stippellijn als steun gaat dienen. De markt is vrijdag en vandaag in ieder geval zeer gretig geweest, gretigheid die weer af zal nemen naarmate berichten langer uitblijven. In algemene zin kunt u van gretigheid beter profiteren dan er in meegaan, maar dat is aan u en aan uw inschatting van de situatie. Kunt u als aandeelhouder geen beslissing nemen dan kunt u ook nog overwegen een deel te verzilveren en met de rest het spel mee te blijven spelen. -Ad-

Naar boven