• Gemalto kent tot dusverre een slecht beursjaar. Het aandeel daalde naar de bodem uit 2013 rond €57,15 en zakte er aanvankelijk doorheen. Het 50% Fibonacci niveau van de stijging €14,83 - €91,15 rond €53 bood echter steun, waardoor de grens niet definitief doorbroken werd. Zou het 50% niveau rond €53 alsnog doorbroken worden dan volgt een daling naar het 61,8% niveau rond €44. Nu echter is gezien vanuit de bodem op de 50% grens herstel mogelijk.

• Om vast te stellen waar het herstel eventueel stuk zou kunnen lopen heb ik in de weekgrafiek Fibonacci lijnen over de daling €78,64 - €53,12 geplaatst. Potentiële weerstandsniveaus zijn de grenzen €62,85 (38,2%), €65,90 (50%) of €68,90. Dit zijn niveaus waar theoretisch een top kan ontstaan, te beginnen bij het vorige week bereikte 38,2% niveau.

• Weerstand kan er ook zijn rond €75,20. Hier ligt de neklijn van een eerder gevormd hoofd en schouders patroon, waarvan het doel in oktober werd bereikt. De lijn kan eventueel nog voor weerstand zorgen.

• Uit een hoofd en schouders patroon komt soms een nog groter hoofd en schouders patroon voort. Het oorspronkelijke patroon wordt dan het hoofd van het nieuwe patroon. Dit zou zich boven de stippellijn rond €57,15 voor kunnen doen. Het deel van juli 2012 tot mei 2013 zou de linkerschouder kunnen worden, de rechterschouder zou nu ontwikkeling kunnen zijn en vorige maand zijn gestart. Het patroon zou een koersdoel van €23,10 hebben. Dit is echter nog speculeren. Er moet voor de vorming van dit patroon namelijk nog wel een substantiële stijging komen, het herstel dat we tot nog toe hebben kwalificeert zich nauwelijks als mogelijke schouder.

• Behalve de genoemde Fibonacci niveaus €62,85, €65,90 of €68,90 en de grens €75,20 kunnen ook lijn i en de top rond €78,65 nog hinderpalen zijn op de weg naar boven. U ziet dat kopers nogal wat werk te verrichten hebben willen zij de negatieve ontwikkeling keren, al deze barrières zullen moeten worden geslecht.

• Een achtereenvolgende daling onder €57,20 en de bodem rond €53 daarentegen zou een voortzetting naar beneden geven, zoals we in de maandgrafiek zagen naar €44. Zou er voordien een fraaie rechterschouder zijn ontstaan in de weekgrafiek dan zou het zoals we zagen nog slechter uit kunnen pakken. 

• De markt aarzelt al een week bij de realisatie van de vervolgbeweging, zolang ligt de koers namelijk al vlak onder het 38,2% niveau. Het koersverloop ten opzichte van deze grens is belangrijk voor de korte termijn. Topvorming of een doorbraak maken uiteraard verschil voor wat volgt.

Resumerend: 

Gemalto daalde dit jaar fors en belandde bij het 50% Fibonacci niveau rond €53 in de maandgrafiek. Hier ontstond een bodem en dat maakt een herstel mogelijk. Er zijn echter nogal wat barrières die daarvoor moeten worden geslecht. Het gaat achtereenvolgens om €62,85, €65,90, €68,90, lijn i en €78,65, hindernissen die we in de daggrafiek zagen. Een daling onder €53 daarentegen zou een vervolg naar het 61,8% niveau €44 betekenen, het eerstvolgende potentiële steunniveau. Het zou nog slechter uit kunnen pakken als voordien het grote hoofd en schouders patroon ontstaat dat ik als mogelijkheid bij de weekgrafiek besprak. In dat geval zou €23,10 namelijk het doel worden. De koers ligt momenteel al even net onder het 38,2% niveau €62,85, beleggers twijfelen nog over het vervolg. -Ad Nooten-

Geplaatst donderdag 13 nov 2014, 16.48u.

Eerder van dit aandeel verschenen analyses:

310714: Hoofd en schouders patroon weekgrafiek

230114: Aandeel lijkt zichzelf voorbij te lopen

021013: Vorige maand gekeerd vanaf 161,8% grens

060813: Sterke trend, met doorbraak top uit 2012

Nieuwsoverzicht Gemalto

Naar boven